*[Enwl-misc] Океан возможностей (взгляд издалека)

Вс Апр 17 20:50:05 MSK 2022

Океан возможностей
АНАЛИТИКА 17.04.2022
Несколько лет назад я говорил, что если бы у меня было только 100 долларов, 
я бы их целиком вложил в Россию; если же у меня было бы 100 000 долларов, я 
бы вложил в Россию те же 100 долларов. Сейчас я бы снизил размер своих 
инвестиций на 100 долларов.

Сильно меня все просили написать про открывающиеся возможности бизнеса в 
России в связи с уходом иностранцев и инакомыслящих. Это очень похоже на 
знаменитую картину Петрова-Водкина «Новоселье. Рабочий Петроград» (1937 год, 
на фото) – приглядитесь к ней повнимательнее, к этой вакханалии цинизма, и 
вспомните про год – подумайте про будущую судьбу въезжающих в 
«освободившуюся квартиру» - 
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%B5_(%D0%BA%D0%B0%D1%80%D1%82%D0%B8%D0%BD%D0%B0_%D0%9F%D0%B5%D1%82%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0-%D0%92%D0%BE%D0%B4%D0%BA%D0%B8%D0%BD%D0%B0)#/media/%D0%A4%D0%B0%D0%B9%D0%BB:Moving_party_(Petrov-Vodkin).jpg

Нет, вру конечно – это больше похоже на открывающиеся возможности занять 
каюты первого класса на тонущем «Титанике». Картины такой, к сожалению, нет.

Но раз просили…

Некоторые видят голубой океан в уходе «западных» (и многих восточных, чтобы 
быть точным) производителей и поставщиков, отъезде опытных предпринимателей 
и профессионалов, лидеров рынка. Л-логика: пока они были, рынок был насыщен 
их товарами/услугами и мы не могли ничего сделать. Теперь их не будет и 
остается неудовлетворенный спрос, который мы удовлетворим с прибылью. 
Логично?

Не логично. В этом рассуждении есть 4 кардинальных ошибки.

  1.. Где вы были [«8» зачеркнуто] 30 лет?
Конкуренция в реальности не мешает продавать товар, который лучше и/или 
дешевле. То есть если вы 30 лет не делали что-то в России, то это либо 
потому что вы не могли сделать это лучше/дешевле, либо потому что вам мешало 
что-то нерыночное. На самом деле, конечно, и то и то:

  2.. Сделать хорошо и дешево – трудно. Сделать плохо и дорого – тоже. 
Особенно сейчас
Для этого необходимо (если, конечно, это не микробизнес)

(А) простроить логистику (нужна эффективная логистика вокруг, которой 30 лет 
не было и неоткуда ей взяться, хуже того, сейчас полетит всё – и 
авиаперевозки, и ж/д, и системы учета и пр.),

(Б) инвестировать в технологии (вы 30 лет этого не делали, пока ставки 
кредита были в 3 раза ниже, иностранцы готовы были давать деньги, границы 
были открыты для экспорта и главное импорта оборудования – как вы думаете, 
при ставке кредита 30% годовых, рекордных оттоках пассивов банков, уходе 
нерезидентов, закрытых границах вы сможете это делать успешно?),

(В) нанять работоспособный и мотивированный персонал (вы этого не сделали 
пока в стране были миллионы мигрантов, обеспечивавших дешевый 
неквалифицированный труд и миллионы специалистов, готовых обеспечивать 
высококвалифицированный – как вы это сделаете теперь, когда мигранты тихо 
едут домой, а высококвалифицированные специалисты десятками тысяч бегут во 
все стороны света?)

(Г) найти сырье и комплектующие (даже для парикмахерской вам нужно немеряно 
сырья и комплектующих) – вы этого не сделали за 20 лет открытых границ и 
свободной конвертации рубля, где вы найдете это теперь, когда в России не 
производится 40% потреблявшихся продуктов питания, 60% номенклатуры для 
внутреннего производства и 90% потребления в машиностроении? Обратите 
внимание – гипотетические производители вашего сырья и комплектующих в 
России имеют те же проблемы, что и вы, но только поскольку вашего бизнеса 
еще нет, они не знают, что на их товар есть спрос.

То есть вопрос то простой – почему, когда это было в 100 раз проще, вы этот 
бизнес не делали, а сейчас – будете? Предлагаемый ответ очевидно один: 
потому что вы не могли делать продукцию конкурентоспособную с импортом, а 
теперь импорта нет и будут покупать наше – плохое (если оно было бы хуже 
импорта раньше, то в нынешних условиях оно будет хуже импорта еще в 10 раз) 
и дорогое (та же логика – если раньше оно было бы дороже импорта, то теперь 
с нынешними ставками кредита и подавно). И вот тут я должен вас еще раз 
разочаровать:

  3.. А спрос то где?
Экономика России устроена достаточно просто: есть цикл добычи полезных 
ископаемых и их экспорта. На вырученные средства можно было купить импорта и 
продать в России, можно было отложить эти деньги за рубежом себе на 
старость, можно было покупать активы вне России, можно было инвестировать 
внутри России во внутреннюю экономику – то есть в перераспределение 
результатов труда в свою пользу. Можно было даже создавать новые продукты и 
услуги и их немного тоже экспортировать. Второй цикл – это внутреннее 
потребление и внутреннее производство. Оно было сильно зависимо от импорта, 
и в конечном итоге продажи в нем шли «самим себе» или экспортерам – чтобы 
получить свою долю импорта.

Что происходит сейчас? Сейчас резко сокращается экспорт по всем статьям 
кроме продаж нефти и газа (пока, они тоже будут сокращаться резко, но 
немного позже). Параллельно из-за проблем в цепочках поставок импорта резко 
сокращается внутреннее производство. Ну и, понятно, сокращается импорт из-за 
санкций. Казалось бы – это же кризис предложения, какое прекрасное время 
попробовать удовлетворить спрос! Но (1) читайте выше, и (2) главное – 
сокращение собственного производства — это прежде всего кризис спроса: в 
России сбережений не много и ставка кредита запретительная, так что упало 
производство – сократилась зарплата – упал доход – упал спрос. Я уже молчу о 
таких статьях дохода как дивиденды (забыли) и проценты (по сравнению с 
инфляцией забыли, да и депозитов стало сильно меньше), а прирост капитала у 
инвесторов в этом году как сказали бы в России «сильно отрицательный».

Так что – если вы в нарушение законов физики всё-таки произвели что-то 
стоящее и не запредельно дорогое, вы немедленно встретитесь с упавшим 
спросом (если это премиум, то сильно, если это дисконт – то возможно еще 
сильнее, потому что низкооплачиваемые слои населения пострадают больше всех) 
и (сюрприз!) ваша себестоимость единицы неожиданно еще вырастет из-за малого 
объема продаж.

Но строго говоря, наверное, будут существовать ниши, в которых и отсутствие 
импорта можно пережить, и спрос не так сильно упадет, и инвестиции не так 
важны, и пр., и пр., и в общем можно было бы половить рыбку в пропахшей 
порохом воде, если бы не главная проблема:

  4.. Главная проблема России никуда не делась и стала только больше!
Главная проблема России, из-за которой бизнес в ней не развивался, это 
риски. Из стихийно бандитской системы управления 90-х экономика России в 
течение нулевых мигрировала к централизованно бандитской системе управления, 
в которой права у того, кто ближе к власти, дела возбуждаются по звонку 
сверху или за взятки, конкуренция в основном идет методом посадки 
конкурента, местный губернатор или зам начальника ФСБ могут отобрать бизнес 
или разрушить в любой момент. Эта проблема не сильно касалась сложных 
бизнесов без существенных активов, работавших на внешний рынок или в 
виртуальной среде (поэтому толпы IT-шников, инстаграмщиков, инвестбанкиров, 
основателей стартапов и владельцев платформ не чувствовали на себе 
проблемы) – но все эти бизнесы пошли сейчас под нож без надежды вернуться. И 
даже там, где ласковое море IT касалось каменистого берега госзаказа, уже 
давно могли существовать комфортно лишь «специальные персонажи» типа 
Ашманова, а список посаженных и сбежавших удлинялся чуть ли не каждый день. 
Удивление Матвиенко «почему в России гвоздей не делают» имеет очень простой 
ответ: потому что мало кому охота вложить свои деньги в производство 
гвоздей, платить дань местным силовикам, а потом сесть за то, что не захотел 
отдать еще больше.

Так вот, в новой России количество тех, кто готов тебя посадить или должен с 
тебя получить никак не уменьшится, наоборот – вырастет (чтобы власть беречь 
их надо всё больше, а сейчас еще и «Союз Ветеранов Украины» наверняка 
подоспеет, с предложением «защиты» за большие деньги). А кормовая база у них 
сильно сократится, то есть брать с каждого заработанного бизнесом рубля надо 
будет больше.

А на этом фоне еще и происходит окончательное разложение понятий 
собственности или исполнения обязательств: невозможно на уровне государства 
украсть самолеты у лизинговых компаний и софт у производителей (и гордиться 
этим), украсть территорию у соседнего государства (и пустить туда своих 
солдат воровать стиральные машинки), узаконить контрабанду – а другой рукой 
заставить своих граждан не воровать друг у друга, не отнимать бизнесы, 
исполнять обязательства и вообще вести себя как подобает для процветания 
экономики. Бизнес же держится на доверии – к поставщикам и подрядчикам, к 
клиентам, к регуляторам, к местной валюте, стране в целом. Про это слово 
теперь в России можно забыть совсем; значит и про бизнес по большому счету 
можно забыть. Нет, конечно, государство будет что-то заказывать (и не всех 
подрядчиков сажать); и управлять бизнесом в пользу местного чиновника (а 
если повезет – в пользу очень большого федерального), наверное, будет 
возможно; и, разумеется, будут лакуны небольшого размера, которые какое-то 
время будут жить даже неплохо. Но по большому счету океан возможностей 
оказывается мелким, бурным, полным мин и мелей – да к тому же и вода в нем 
дурно пахнет и цвета она не голубого, а красного.

Несколько лет назад я говорил, что если бы у меня было только 100 долларов, 
я бы их целиком вложил в Россию; если же у меня было бы 100 000 долларов, я 
бы вложил в Россию те же 100 долларов. Сейчас я бы снизил размер своих 
инвестиций на 100 долларов. Я и вообще не люблю океаны.

Андрей Мовчан

https://kontinentusa.com/okean-vozmozhnostey/

From: Tradamir MountenGold
Sent: Sunday, April 17, 2022 4:05 PM
Subject: Океан возможностей (взгляд издалека)

----------- следующая часть -----------
Вложение в формате HTML было извлечено…
URL: <http://lists.enwl.net.ru/pipermail/enwl-misc/attachments/20220417/cbbd667a/attachment-0001.html>